Финансовый регулятор CFTC

Комиссия по регулированию рынка товарных фьючерсов США (Commodity Futures Trading Commission) видит свою миссиюв защите участников рынка от мошенничества при торговле опционами и фьючерсами и в поощрении конкурентного рынка. Регулирование и надзор CFTC позволяют рынкам эффективно участвовать в экономике, предлагая инструменты определения цен и компенсируя ценовые риски.

Требования CFTC

Защищая своих клиентов, Комиссия требует от участников рынка:

  1. Раскрытия рыночных рисков и предоставления клиентам исчерпывающей информации о результатах деятельности.
  2. Разных счетов для участников рынка и их клиентов.
  3. Корректировки счетов клиентов при закрытии торгового дня с демонстрацией текущей стоимости инвестиций.

История CFTC

В США торговля фьючерсами на сельхозпродукцию практикуется более 150 лет, а с 1920 г. этот вид деятельности находится под федеральным регулированием. С 1970-х годов ведется фьючерсная торговля валютой других стран и финансовыми инструментами, ценными бумагами и фондовыми индексами. С тех пор мандат CFTC несколько раз возобновлялся, и вместе с этим расширялся круг полномочий. Последнее обновление произошло в рамках закона «О реформировании Уолл-стрит и защите потребителей».

  • 23-24 октября 1974 г. Конгрессом принят закон о Комиссии по торговле товарными фьючерсами. CFTC расширила свои полномочия по сравнению с предшественником-Управлением товарных бирж.
  • 15 апреля 1975 г. Первые 5 членов Комиссии приведены к присяге.
  • 18 июля 1975 г. Комиссия предоставила биржам полномочия по торговле фьючерсными контрактами на товары, ранее не подпадавшие под действие Закона о товарных биржах. Под регулирование попали товары, активно торгующиеся по фьючерсным контрактам.
  • 1975 г. Впервые получил одобрение фьючерсный контракт на финансовый инструмент.
  • 2000 г. Принят закон о модернизации товарных фьючерсов. Комиссия опубликовала первый закон, относящийся к розничному Форексу, что было продиктовано стремительно расширяющимся рынком и ростом числа сделок с разными валютами. Если в 80-х годах объемы сделок в день составляли и $70 млрд., то уже в 2000 г. эта цифра достигла $2 трлн.
  • 2005 г. Законом были возобновлены полномочия CFTC на торговлю товарными фьючерсами. Таким образом, розничные брокеры Форекс теперь обязаны соответствовать требованиям к минимальному размеру капитала – $20 млн., что в 4 раза больше предыдущего значения.

Состав CFTC

Комиссия по торговле товарными фьючерсами состоит из пяти человек, назначаемых президентом США на пять лет. При назначении президент руководствуется рекомендациями сената. Кандидатуру председателя Комиссии также одобряет сенат и назначает президент. При этом более трех членов комиссии не могут принадлежать к одной политической партии. Ныне действующий председатель Комиссии – Гари Генслер, вступил в должность 26 мая 2009 года.

Структура CFTC

  • Департамент клиринга и надзора за рисками.
  • Департамент по контролю исполнения. Занимается расследованием нарушений Закона о товарных биржах и инструкций Комиссии.
  • Департамент надзора за рынком. Задачи подразделения – наблюдение за рынками деривативов и их объективным соответствием спросу и предложению, оценка новых инструментов, которые не должны давать возможность для манипуляций, контроль соответствия работы бирж базовым принципам.
  • Департамент надзора за своп-дилерами и посредниками.
  • Управление главного экономиста. Информационная поддержка и консалтинг по экономическим вопросам, исследования и обучение сотрудников Комиссии. Участвует во внедрении новшеств в регулировании финансового рынка. В функции этого управления входит экономическая оценка и разъяснение новых правил.
  • Управление информационных технологий. Информационная, техническая и юридическая поддержка Комиссии. Управление обеспечивает прозрачность работы и функциональность компьютерной сети, коммуникаций, сохранность информации.
  • Исполнительный директор. Распределяет ресурсы Комиссии, осуществляет администрирование и курирует информаторов Комиссии и программы по защите прав потребителей.
  • Юридическое управление. Юридическая поддержка, представление в судебных процессах, консультации.
  • Генеральный инспектор. Независимый контроль эффективности Комиссии.
  • Управление по международным делам. Консультации по международным инициативам, представительство в международных организациях, в том числе, в Организации комиссий по ценным бумагам, координация с международными инициативами, техническая поддержка для иностранных регуляторов.
  • Управление по вопросам законодательства. Взаимодействие с Конгрессом США, предоставление отчетов и информации конгрессменам, ответы на запросы избирателей.
  • Управление по связям с общественностью. Контакты с общественностью и СМИ.

CFTC занимается преимущественно регулированием фьючерсных рынков. Для обеспечения безопасности частных инвестиций налажен строгий контроль деятельности финансовых структур в различных направлениях. Так как большинство брокеров обеспечивают доступ к валютному, фондовому и фьючерсному рынкам, важно обращать внимание на регулирующий орган. Узнать о лицензировании выбранного брокера регулятором CFTC можно на официальном сайте: www.cftc.gov.

Регулируемые CFTC брокеры



Можно ли заработать большие деньги честным трудом?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы