Финансовый регулятор FINRA

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) – крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США. Свою миссию FINRA видит в защите прав инвесторов. Регулятор контролирует около 4 250 брокерских фирм, 162 155 филиалов и 629 525 зарегистрированных держателей ценных бумаг.

FINRA реализует свои задачи, придерживаясь основных принципов:

  • Справедливость и объективность.
  • Обучение и информирование инвесторов.
  • Контроль соблюдения правил конкуренции.

В организации работает около 3 000 человек, 20 филиалов расположены в разных концах Соединенных Штатов Америки. Регулятор располагает крупнейшим форумом из 73 площадок в США, а также в Лондоне и Пуэрто-Рико. Для повышения уровня знаний инвесторов с 2003 г. действует самый крупный в США Фонд образования, в который было вложено не менее 63 млн. долларов.

Основные направления деятельности FINRA

  • квалификация брокеров;
  • выдача лицензий брокерам;
  • разработка и внедрение индивидуальных инструкций для каждого брокера;
  • работа с жалобами инвесторов;
  • консультирование регуляторов;
  • заключение контрактов на рыночное регулирование с биржами;
  • контроль соблюдения участниками валютного рынка федерального законодательства;
  • информирование и просвещение через официальный сайт FINRA, форумы и СМИ;
  • ознакомление инвесторов с принципами безопасности при инвестировании. FINRA считает просвещение лучшей формой защиты прав инвесторов.

Меры, применяемые FINRA при необходимости

  • Возбуждение дисциплинарного производства против фирм или частных лиц.
  • Требование возмещения убытков в виде штрафов в пользу пострадавших инвесторов.
  • Приостановка деятельности брокера, вплоть до полной ликвидации.

FINRA предлагает регулирующий надзор над всеми ценными бумагами компаний, занимающихся профессиональной подготовкой, тестированием и лицензированием, арбитражем и оказанием посреднических услуг, регулированием рынка по контракту на Нью-йоркской фондовой бирже, NASDAQ Stock Market, Inc., Американской фондовой бирже, Международной бирже ценных бумаг и др. FINRA образована в результате консолидации органов Нью-йоркской фондовой биржи, NYSE и NASD. Слияние одобрено Комиссией США по ценным бумагам и биржам (SEC) 26 июля 2007 года.

История регулятора FINRA

NASD (National Association of Securities Dealers) – Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам была основана в 1939 году и зарегистрирована в SEC после принятия в 1938 г. поправок к Закону о ценных бумагах и биржах. Это позволило NASD контролировать поведение своих членов, подлежащих надзору в SEC. В 1971 году NASD запустила новую компьютеризированную фондовую торговую систему «Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам». В 1998 году произошло слияние бирж NYSE и AMEX. Два года спустя после значительной рекапитализации появился самостоятельный субъект NASD. В июле 2007 года новая саморегулируемая организация стала преемником NASD, и в результате объединения была образована FINRA.

Совет управляющих

Подзаконными актами предусматривается, что в Совет FINRA входят:

  • Главный исполнительный директор FINRA.
  • Главный исполнительный директор Положения NYSE.
  • Одиннадцать общественных регуляторов.

А также десять промышленных регуляторов, в том числе регулятор страхования независимых дилеров, партнер-регулятор инвестиционных компаний, три регулятора малого бизнеса, один – среднего и три регулятора крупного бизнеса. Эти регуляторы избираются членами FINRA в соответствии с их классификацией.

Регулирование и лицензирование FINRA

FINRA регулирует торговлю акциями, корпоративными облигациями, фьючерсами, ценными бумагами и опционами. Все фирмы, занимающиеся ценными бумагами, которые не регулируются другими саморегулирующими организациями, обязаны входить в FINRA.

В рамках регулирующего органа FINRA периодически проводит экзамены своих регулируемых организаций. Регулятор выпустил десятое ежегодное нормативно-экзаменационное послание на 2015 год, адресованное брокерам, а также их аффилированным страховым компаниям и банкам. В письме регулятор обозначил основные вопросы для экзаменов в 2015 г., и отметил отдельные элементы практики продаж, которые будут рассматриваться.

FINRA занимается лицензированием частных лиц и допуском фирм к работе в отрасли, составляет правила управления, рассматривает соответствие деятельности фирм нормативным требованиям. Эти действия направлены на организацию работы зарегистрированных представителей и фирм-членов. Образовательные и квалификационные экзамены рассчитаны на специалистов отрасли.

Совокупные доходы FINRA в 2012 году составили $878 600 000. Регулятор финансируется, главным образом, за счет взносов зарегистрированных представителей и соискателей, ежегодных сборов, уплачиваемых членами и штрафов. Ежегодный взнос каждого члена включает в себя основной членский взнос, зависящий от валового дохода, плату за каждого участника и зарегистрированного представителя, и отдельную плату в филиале.

Арбитраж

FINRA управляет крупнейшим арбитражным форумом в США для урегулирования споров между клиентами и фирмами-членами, а также между брокерскими фирмами и их сотрудниками. Этих функций не было у NASD и NYSE до их слияния в 2007 году в FINRA. Теперь практически все соглашения между инвесторами и их биржевыми маклерами включают обязательные арбитражные соглашения. В результате инвесторы и брокерские фирмы смогли отказаться от своего права на судебное разбирательство. Арбитражные дела являются обычной процедурой разрешения иска и вносятся в досудебном порядке. Несмотря на то, что решения арбитража иногда оспариваются, суды почти всегда признают их справедливость и оставляют решения в силе. Вы можете узнать о лицензировании выбранного брокера регулятором FINRA на официальном сайте: www.finra.org.



Вы хоть раз давали взятку?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы