Финансовый регулятор NFA

NFA (National Futures Association) – один из самых авторитетных регуляторов на рынке Forex. Национальная фьючерсная ассоциация США была основана в 1976 году для регулирования валютного рынка и рынка фьючерсных контрактов. Статус регулятора официально присвоен NFA в 1982 г. National Futures Association специализируется на лицензировании брокерских компаний, работающих на финансовом рынке. Лицензии NFA могут получить только брокеры, соблюдающие установленные правила и соответствующие требованиям регулятора.

NFA непосредственно подчиняется Товарно-фьючерсной торговой комиссии Соединенных Штатов Америки (CFTC), являющейся государственной структурой. Это можно считать гарантией надежности регулятора. Брокер, нарушивший правила и требования, может быть оштрафован и лишен лицензии NFA.

Требования, выдвигаемые NFA при лицензировании брокеров:

  • Обязательное наличие офиса. Площадь помещения не может быть меньше установленной требованиями NFA.
  • Квалифицированный персонал. Топ-менеджеры и часть сотрудников должны пройти сертификацию на американских биржах и обладать опытом в биржевой торговле и финансовой сфере.
  • Соответствующая материально-техническая база, надежный доступ к интернету и др.
  • Открытая информация об уставном капитале компании-брокера, ее материальном положении.

Регулятор отслеживает и контролирует деятельность лицензируемых компаний. Мониторинг проводится в отношении рекламы, маркетинга, профессионализма сотрудников компании-брокера и т. д.

Любой клиент компании-брокера, лицензированного NFA, в случае споров может обратиться за помощью к регулятору. NFA проводит тщательное расследование всех фактов, изложенных в заявлениях, и выносит справедливый вердикт. При обнаружении грубых нарушений требований регулятора компания может подвергнуться штрафу в размере до $2 000 000 или лишиться лицензии. NFA тесно сотрудничает с такими государственными органами США как ФБР и др. У регулятора есть все полномочия передавать информацию о крупных мошенничествах, случаях уклонения от уплаты налогов и других правонарушениях в соответствующие органы для дальнейшего расследования.

Практические действия NFA часто становятся известны в мире финансов. Например, в 2010 году регулятор зафиксировал нарушения, допущенные компанией Gain Capital Group LLC при использовании маржи и ценового проскальзывания в пользу брокера. Вследствие этого брокерскую компанию оштрафовали на $459 000 и обязали компенсировать финансовые потери клиентов. В 2011 г. компанию FXCM оштрафовали на $2 млн. при обнаружении махинаций с компенсацией ордеров инвесторов. После этого инцидента FXCM лишилась права использовать проскальзывания и ликвидацию маржинальных позиций. В 2012 г. NFA были зафиксированы нарушения в техническом контроле запуска торговой системы, допущенные дочерней компанией Альпари в США. Компания оштрафована на $200 000.

Процедура регулирования финансовых рынков в США находится на качественно более высоком уровне, чем на постсоветском пространстве. NFA и аналогичные организации призваны способствовать развитию финансовых рынков Соединенных Штатов и всего мира, и успешно справляются с этой задачей. Лицензия данного регулятора становится для компаний-брокеров визитной карточкой в мире финансов и гарантирует порядочность при ведении дел.

Брокерские компании, лицензированные NFA, берут на себя обязательства подчиняться правилам и требованиям бирж, на которых они работают, гарантировать финансовую надёжность и неукоснительно соблюдать Законы Федерального финансового регулирования США. В перечне требований, обязательных к соблюдению:

  • порядок отдачи приказов и выдачи отчётов на бирже и при интернет-торговле;
  • размеры позиционных лимитов;
  • определение ценовых лимитов трейдеров;
  • соответствие стандартам торговой практики и делового поведения.

Нарушения правил влечет за собой наказание в виде штрафа, приостановки деятельности или изъятия лицензии.

Методы борьбы с мошенничеством

  1. Тщательная проверка брокерских компаний, желающих торговать ценными бумагами и валютами на фьючерсных биржах США. Проверке подлежит все – от происхождения капитала до финансового аудита и контроля отчетности по исполнению ордеров.
  2. У NFA есть право не выдавать лицензию или ограничить права брокера на фьючерских биржах США.
  3. Контроль соблюдения этических норм в рекламных акциях брокерских компаний.
  4. Напоминание о рисках для брокеров, трейдеров и инвесторов.
  5. Требования к минимальному размеру капитала для брокерских компаний.
  6. Проверка профессиональных знаний сотрудников компании-брокера.
  7. Широкий спектр возможностей при наложении взысканий на нарушителей Правил: от письменного предупреждения до крупных штрафов и отзыва лицензии.
  8. Тесное сотрудничество с ФБР, CFTC, ФБР и подобными органами США.

Нововведения NFA

  • В 1993 г. было введено правило «О телемаркетинге», направленное на пресечение мошенничества брокерских компаний и бирж. С этого времени перед выпуском в эфир все брокеры должны подавать для утверждения в NFA рекламные материалы. Также регулятор обязал компании сохранять записи телефонных разговоров с клиентами.
  • В 2001 г. NFA первой распространила лицензирование на интернет-брокеров рынка Форекс и биржи. Это событие стало импульсом к развитию интернет-трейдинга и фьючерской торговли.
  • В 2008г. регулятор запретил подконтрольным брокерским компаниям локк/замок/хедж. Форекс-дилеры не имеют права открывать компенсирующие позиции по счёту клиента. Ордера должны компенсироваться в соответствии с практикой ФИФО (первая открыта – первая закрыта).

Только немногие брокеры Форекс смогли получить лицензию NFA, но обладатели этого документы входят в высшую лигу брокеров и дилинговых центров. Узнать о регулировании брокера в NFA можно на официальном сайте: www.nfa.futures.org.

Регулируемые NFA брокеры



Вы вернете найденный кошелек владельцу?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы