Доходность облигаций, или Как правильно инвестировать деньги

Инвестиции в облигации
Инвестиции в облигации

Инвестиции в облигации являются самыми надежными среди вложений на ранке ценных бумаг. Инвестиции в облигации рекомендуются тем, кому важна сохранность капитала и доход выше, чем по банковскому вкладу.

Держатель инвестиций получает доход в форме выплаты процентов. Обычно облигации продаются по цене, которая ниже наминала, а погашают по номинальной цене. Эта разница между номинальной стоимостью и ценой покупки и является доходом инвестора.

Инвестиции в облигации очень похоже на вклад в банке, так как и, там и там деньги вкладываются на определенный срок и процент заранее определен. У инвестирования в облигации есть два преимущества. Первым преимуществом является то, что доходность по корпоративным выпускам облигации более высока. Второе преимущество заключается в том, что можно забрать деньги без потерь от набежавших процентов.

Инвестиции в облигации всегда ликвидны, то есть их можно продать без потерь от причитающих процентов в отличие от банковского счета. При досрочном закрытии банковского счета вы теряете проценты. Рынок облигации считается рынком, который предназначен для консервативных инвесторов. Ценовые колебания на рынке облигации очень малы по сравнению с динамикой котировок акций, которая, несомненно, очень активна. Для инвесторов самым главным являются проценты или купонные выплаты, но изменение рыночной стоимость облигаций тоже, несомненно, влияет на доход инвестора.

Корпоративные облигации являются более надежными, чем акции, а еще корпоративные облигации являются более доходными, чем банковские вклады. Доход корпоративных облигаций примерно равен восьми – восемнадцати процентам. Доходность такого вида облигаций изменяется в зависимости от надежности облигаций. На рынке существует огромное количество облигаций, и инвестор может выбрать из них идеально подходящее для себя сочетание риска и доходности. Существуют облигации крупных и надежных компаний с небольшими процентными выплатами, а также есть бросовые облигации не крупных компаний, но с высокими процентными платежами.

Особенно доходными являются облигации небольших компаний, которые только начинают выводить на рынок ценные бумаги своей компании. Государственные облигации Российской Федерации не представляют интереса для инвесторов, так как их доходность равно только восьми процентам годовых, а такая доходность считается низкой.

Облигациями считаются ценные бумаги. При покупке облигаций инвестор становится кредитором компании-эмитента, так облигация является долговой бумагой. Компания-эмитент обязуется платить держателю своих облигаций номинальную стоимость облигации по окончанию срока ее обращения и стабильный доход в виде процентов от номинальной стоимости облигаций, который заранее известен или легко прогнозируется.

Облигации выпускаются банками и компаниями различных отраслей. Например, только в 2004 году свои облигации выпустили около восьмидесяти компаний и банков. Среди этих банков и компаний были как высококлассные компании, так и не очень надежные эмитенты.

Инвестор может продать облигации в любой день или дождаться окончания срока обращения облигаций. По истечению этого срока облигации будут погашены эмитентом. Обычно срок обращения облигации равен от трех лет до пяти. Номинальная стоимость облигации и доход будут перечислены на счет инвестора, который он открыл у своего брокера.

Осуществлять покупку облигаций, так же как и покупку акций можно через интернет. Основные биржевые данные по выпущенным облигациям доступны через специальные торговые терминалы и транслируются всем участников торгов. Но для того, чтобы совершить покупку облигаций необязательно устанавливать терминал и совершать покупку через интернет. Купить облигации может и ваш брокер, вам только будет необходимо отдать ему такое распоряжение по телефону.

Облигации считаются более безопасным инструментом инвестиций, так как владелец облигаций имеет ряд преимуществ в требовании доли активов компании, которая предоставила инвестору облигации, в случае если ее реструктурируют или ликвидируют. Для компаний-эмитентов облигации – это надежная альтернатива банкам и другим видам кредитов. Банки и другие кредиторы предлагают менее привлекательные варианты, чем рынки капитала. У таких кредиторов финансовые условия менее привлекательны. Обычно у банков и других кредиторов более высокие проценты по займам.

При инвестировании в облигации необходимо обратить особое внимание на несколько моментов, которые являются ключевыми. Ими являются срок погашения, кредитное качество, условия досрочного выкупа, цена, налоговый статус, процентные ставки, доходность.

Все эти факторы вместе помогают инвестору оценить стоимость долговых обязательств, принять решение до какой именно степени данное капиталовложение соответствует его целям. Срок погашения – это заранее установленная дата. На эту дату номинальная стоимость облигаций должна быть возвращена инвестору. Срок погашения обычно равен от одного года до тридцати лет. Все облигации по срокам погашения делятся на три группы.

Первая группа – это краткосрочные облигации. К этой группе относятся все облигации срок погашения, которых не более пяти лет. Вторая группа – это среднесрочные облигации. К этой группе относятся все облигации срок погашения, которых равен от пяти до двенадцати лет. Третья группа – это долгосрочные облигации. К данной группе относятся все облигации срок погашения, которых от двенадцати лет и больше.

Разные облигации могут иметь совершенно разное кредитное качество. Кредитное качество может изменяться от казначейских обязательств до облигаций, рейтинг которых ниже инвестиционного уровня. Помните, что инвестиции в облигации являются самыми надежными среди вложений на ранке ценных бумаг. Инвестиции в облигации рекомендуются тем, кому важна сохранность капитала и доход выше, чем по банковскому вкладу.

© Сергей, TimesNet.ru

Интересные статьи



Нужна ли в России смертная казнь?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.