Пассивный доход в виде ценных бумаг

Заработок на ценных бумагах
Заработок на ценных бумагах

«Если вы не изучаете компании, вероятность успешной покупки акций такая же, как вероятность выигрыша в покер при заказе взяток с закрытыми глазами», – Питер Линч.

Возможно, не все знают, что такое «пассивный доход», но очень многие хотели бы его получать. Какое-либо действие, предпринятое однажды, и приносящее с тех пор постоянный доход без привлечения к нему внимания (или с минимальным привлечением), определяет понятие «пассивный доход». Пассивный доход не зависит от ежедневной деятельности и является основой финансовой независимости. В недавние советские времена пассивные доходы были вне закона и носили название нетрудовых доходов.

Получение пассивного дохода возможно:

Рассмотрим последний – пассивный доход в виде ценных бумаг. Ценные бумаги являются финансовым инструментом, вложения в который могут приносить стабильный пассивный доход. Для правильных вложений инвестор должен обладать определенными знаниями и навыками, позволяющими определить, какие именно ценные бумаги приносят максимальный доход с наименьшими рисками для вкладчика.

Классификация ценных бумаг

Ценные бумаги – юридически правомочный документ, выпущенный в определенной форме согласно закону. Этот документ дает права владельцу по отношению к эмитенту – лицу, выпустившему ценные бумаги.

Ценные бумаги могут быть:

  • Именными
  • Ордерными
  • На предъявителя

Классификация построена на принципе порядка подтверждения прав владельца ценной бумаги.

В зависимости от срока погашения ценные бумаги делятся на:

  • Краткосрочные (до 1 года)
  • Среднесрочные (от 1 года до 5 лет)
  • Долгосрочные (свыше 5 лет)
  • Бессрочные (по предъявлению)

Можно классифицировать ценные бумаги также в зависимости от эмитента. Различают ценные бумаги:

  • Государственные (федеральных или муниципальных органов власти)
  • Корпоративные (предприятий, корпораций)
  • Физических лиц
  • Иностранных эмитентов

В отношении доходности ценные бумаги делятся на:

  • Банковские (депозиты, сберегательные сертификаты)
  • Небанковские

Предмет инвестиций в ценные бумаги

Акции – ценные бумаги, эмитентом которых является акционерное общество. Выпускаются акции с целью увеличения собственного капитала. В акции содержится определенная доля инвестора в уставном капитале эмитента. Доход по акции представляет собой право на получение дивиденда. Дивиденд – определенный процент от прибыли компании. Срок акции ограничивается моментом ликвидации эмитента или принятием решения общего собрания акционеров о погашении акций.

Акции могут быть:

  • Простыми

Доход от простых акций зависит от дохода предприятия и политики выплаты дивидендов

  • Именными

Именные акции регистрируются в специальной книге, где указывается имя владельца, число акций и время их приобретения

  • Привилегированными

Такие акции не дают возможности принимать участия в управлении АО, но позволяют получать дивиденды и право возмещения своей доли при ликвидации общества

  • На предъявителя

Регистрируются подобно именным акциям, но указывается только их количество.

Доход акционеров состоит из дивидендов на акции и изменения их курсовой стоимости. Инвесторы, которые играют на курсовой разнице акций, делятся на две группы: «медведи» ждут снижения курса, «быки» ждут повышения. Акционерный капитал обладает хорошей устойчивостью к инфляции.

Букварь инвестора в акции

На первый взгляд может показаться, что инвестирование в акции сложный процесс, а получение прибыли почти невероятно. На самом деле, для удачных вложений в акции достаточно быть разумным человеком с некоторым жизненным опытом. Все мы являемся свидетелями колебаний фондового рынка, обусловленных тем, что происходит постоянное перемещение денег от одних эмитентов к другим. Если рассматривать картину в более длительной перспективе, несмотря на кратковременные колебания курсов, очевиден общий рост стоимости акций. Из этого легко заключить, что оправданы долгосрочные вложения в акции.

При этом, конечно, не следует рассматривать такие вложения, как прибыльные в любом случае. Нужно четко представлять себе причину, по которой рост стоимости, на ваш взгляд, произойдет обязательно. Аналитики заявляют о длительной стагнации фондового рынка. Отчасти это верно: акции активно скупаются, поднимаются до определенной максимальной цены и падают, зачастую проваливаясь ниже стартовой позиции. Многие биржевые игроки пользуются этими ценовых скачках, зарабатывая «быстрые деньги».

При этом анализ ситуации показывает, что доход десятков акций может составить около 30% годовых. К ним дополнительно можно отнести акции предприятий секторов экономики, в которых государство намерено проводить модернизацию. То есть, возможностей достаточно, ими только нужно уметь пользоваться.

Для управления акциями можно использовать следующую информацию:

  • Ежедневные финансовые издания
  • Новостные программы
  • Отчеты и обзоры крупных инвестиционных компаний

Для практического применения полученных знаний можно применить небольшой виртуальный тренинг.

Допустим, у вас есть 300 тысяч рублей, которые вы намерены инвестировать. Возьмем за правило:

  • Не тратить более 10% от этой суммы на акции одного эмитента
  • Вкладывать около 30 тыс. рублей ежемесячно в акции, представленные на биржах ММВБ или РТС
  • Для баланса отраслевых рисков инвестировать в акции различных отраслей

Инвестировать будем с минимальным риском, т.е. с максимально возможной потерей не более трети суммы и ростом стоимости акций от 30%. Портфель будет составлен из акций с хорошей перспективой роста. При достижении прогнозируемого роста в 30% проанализируем состояние рынка и примем решение о том, оставить ли неизменным состав портфеля или продать часть акций.

Конечно, информация, грозящая большими потерями, должна вести к немедленной продаже акций. Также следует себя вести с акциями, стоимость которых резко подскакивает. Часто подобное происходит при массовой скупке акций с низкой ликвидностью. В таком случае нужно будет заявить продажу половины таких акций при двукратном и трехкратном скачке их стоимости.

Отраслевой обзор инвестора

Нефть и газ

Фондовый рынок сектора энергоносителей очень непрост, и здесь нужно быть особенно осторожным. Вот уже более двух лет стоимость акций нефтегазовых компаний показывает тенденцию к снижению при высоких ценах на нефть. Рост котировок акций может быть постепенным вместе с ростом цен на нефть. Существенно может повлиять на инвестирование политика крупных игроков рынка и государства.

В любом случае, можно приобрести бумаги РАО «Газпром» и ОАО «Роснефть», как самых мощных отраслевых представителей. Акции «Сургутнефтегаз» интересны высокой динамикой роста стоимости, поэтому некоторое количество их тоже может войти в портфель.

Электроэнергетика

Выбор акций для покупки привяжем к реформированию отрасли, которое заявлено государством. Бумаги прошедших реформы предприятий нас не интересуют, т. к. они уже оценены рынком. Максимальный интерес для инвестора должны представлять компании и объекты, входящие в государственные программы модернизации и имеющие стратегическое значение. Необходимо приобретать низколиквидные акции компаний, имеющих перспективу стать в ближайшем будущем «голубыми фишками». Для этого нужно знать планы правительства в электроэнергетике на уровне реализации конкретных проектов.

Связь

Эпоха бурного развития цифровых технологий не может оставить без внимания рынок акций компаний связи. Рынок услуг связи имеет большие резервы развития, а акции компаний, работающих в этом секторе, – высокую ликвидность. Большую роль в определении ценных бумаг той или компании играют перспективы крупных стратегических инвестиций в рамках отраслевого или регионального развития. Отслеживать перспективные компании связи, которые предполагается задействовать в таких программах и приобретать их акции – залог успеха инвестиций в этом секторе экономики.

Авиаперевозки и самолетостроение

Бесспорно, интересный сектор. В случае подтверждения прогнозов по ценовому обвалу в нефтяном секторе, возросшие из-за снижения себестоимости полетов прибыли авиаперевозчиков, позволят компенсировать финансовые потери в нефтегазовой корзине (напомним, что треть расходов авиакомпаний составляют затраты на топливо).

Кроме этого, сам сектор имеет серьезные финансовые перспективы. Косвенно об этом можно судить по кардинальному обновлению парка самолетов за последние несколько лет. Наиболее перспективной компанией, конечно, является ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии» с контрольным пакетом 51,2%, принадлежащим государству.

Военная производственная отрасль также очень интересна для инвестора. Перевооружение военной авиации на основе планируемого объединения военных авиапредприятий (иркутский и таганрогский авиазаводы, объединение им. Яковлева) в единую корпорацию с контрольным пакетом у государства и гарантированными государственными заказами, делает многообещающими инвестициями в эту область.

Банковский сектор

Можно приобрести акции наиболее динамично развивающихся банков РФ. В последнее время к таким можно отнести «Внешторгбанк». ВТБ активно наращивает число филиалов, демонстрирует рост количества программ кредитования и качества обслуживания. Возможность получения крупных зарубежных кредитных ресурсов (на что у ВТБ есть все основания) делает его на сегодня весьма перспективным для инвестиций.

Таким образом, при составлении инвестиционного портфеля по приведенным принципам с акциями десятка самых надежных и перспективных компаний, можно рассчитывать на годовой доход в 30% от вложенных средств. Отметим также, что, при правильном вложении, это далеко не предел: рост стоимости высоколиквидных бумаг часто достигает 40-60% за год. Инвестиции в ценные бумаги очень увлекательное занятие. Они интересны, поскольку требуют знаний и умения предвидеть перспективы в самых разных областях экономики и финансов.

© Старецкая Елена, TimesNet.ru

Интересные статьи



Каким будет курс доллара к концу года?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.