Дефолт в России в 2015 году: прогнозы и мнения экспертов

Будет ли дефолт в России в 2015 году?
Будет ли дефолт в России в 2015 году?

Проблемы в российской экономике за последние полгода резко обострились. Рубль просел на треть, серьезно уменьшились золотовалютные резервы, сворачивается рынок кредитования, отрицательную динамику показывают многие отрасли промышленности.

Все это происходит на фоне сокращения валютных поступлений – цены на нефть упали ниже 80 долларов за баррель, а санкции стран ЕС и США фактически отрезали крупнейшие российские банки от дешевых кредитов.

Всех тревожит главный вопрос: что ждет Россию завтра и сможет ли страна избежать дефолта в 2015 году?

Разберемся вначале, что означает дефолт для России

Дефолтом называется неспособность государства исполнять взятые на себя финансовые обязательства, или отказ платить по своим долгам. Дефолт может быть корпоративным или даже личным, но мы будем говорить только о государственном дефолте.

Не такое это уж и редкое событие. Дефолт уже был в России в 1998 году, В 1994 году в Мексике, в 2001 – в Аргентине, в 2003 – в Уругвае.

Различают обычный и технический дефолт. Обычный дефолт объявляется должником официально, а технический фактически присутствует (нет денег), но не объявлен. Дефолт имеет свои положительные и отрицательные стороны.

К отрицательным нужно отнести:

  • Снижение финансового рейтинга до положения, когда государство не в состоянии привлечь кредитные средства и может надеяться только на внутренние резервы.
  • Обесценивание национальной валюты, резкое падение жизненного уровня населения.
  • Остановки и банкротства производств, безработица.
  • Сжатие банковской системы, прекращение кредитования, банкротство части банков.
  • Недоверие к власти, возможность социальных потрясений, бунтов и т. п.

Положительные стороны дефолта:

  • Если до дефолта государство большую часть средств выплачивало по внешним долгам, то после объявления дефолта оно может эти средства направлять на решение внутренних проблем.
  • Во время дефолта повышается конкурентоспособность экономики, т.к. с падением курса национальной валюты продукция предприятий дешевеет, и растут объемы производства.
  • Старая неэффективная экономика государства перестраивается, используя собственные резервы.
  • Растет роль реального сектора. Финансовые «пузыри» лопаются.
  • Государству часто удается договориться о снижении суммы долга. Кредиторы идут навстречу заемщику обычно на льготных условиях.

Итак, дефолт – это не смертельно. Это своего рода болезненный шок для экономики и финансовой системы, после которого часто происходят глубокие реформы и положительные перемены. Самая большая опасность дефолта – разорение множества компаний, обнищание больших масс населения, возможные социальные выступления, хаос.

Негативные процессы в экономике России

Все отрицательные факторы дефолта уже сегодня в большей или меньшей степени присущи экономике России. Основным фактором, тянущим за собой все остальные, является резкое падение стоимости национальной валюты. Именно поэтому стоимости рубля уделяется всегда особое внимание.

Падение стоимости рубля прогнозировалось экспертами еще с прошлого года до падения цен на нефть (См. «Почему падает цена на нефть и чем это грозит России»), санкций, обвала некоторых отраслей. Так, на 2015 год большинство экспертов предрекали стоимость рубля на уровне 37 рублей за 1 доллар США. Исходя из таких показателей и планировался бюджет.

Уже в начале 2014 года многие экономисты стали отмечать замедление роста экономики, но ничто не предвещало скорого обвала, поэтому на 2014 год ослабление прогнозировалось на уровне 35 рублей за доллар. Такое развитие событий предсказали «оппозиционеры» - бывший ректор РЭШ Сергей Гуриев, известный экономист Сергей Алексашенко и независимый эксперт Степан Демура.

В 2015 году ослабление рубля должно было нарастать, но никто из экспертов не мог предвидеть такого резкого обвала рубля. Ближе всех к истине оказался С. Демура, по прогнозам которого в 2014 году доллар может достичь 43 рублей, а в 2015 году – 58 рублей. Объяснялось это оттоком капиталов из России. С. Демура уже тогда настойчиво рекомендовал хранить сбережения в твердой валюте.

Более умеренные эксперты А. Кудрин и Г. Греф также предполагали небольшое ослабление рубля, но никаких причин для серьезных валютных потрясений не видели. А. Кудрин, правда, высказывался о непрогнозируемости цен на нефть, но никаких причин для волнений тогда не увидел. Г. Греф предлагал сдерживать падение рубля валютными интервенциями ЦБ, указывая на профицит платежного баланса и стабильность экономики.

Все началось с марта 2014 года, когда произошли известные события в Крыму. После аннексии Крыма в несколько этапов были введены масштабные санкции (См. «Список санкции США и ЕС в отношении России из-за Украины»), фактически лишившие возможности выгодного кредитования крупные государственные и частные предприятия и банки.

Параллельно с этой неприятностью резко возрос отток капитала с российского рынка. Но и это было бы не так страшно, если бы не главное – началось постепенное, но неуклонное падение цен на нефть. Эти три фактора стали главными причинами того, что уже через несколько месяцев на рынке стал чувствоваться дефицит валюты, а в ноябре 2014 года за 1 доллар уже давали 47 рублей.

Итак, все сложилось по самому худшему сценарию, который никто не прогнозировал. Это еще раз свидетельствует о том, что цены на энергоносители не только непредсказуемы, но также управляемы, к примеру, по политическим мотивам. О политической составляющей цены на нефть высказался президент России В.Путин, но прямых доказательств этому, конечно, не существует

Состояние с выплатами внешних долгов России

Корпоративный долг российских компаний на сегодня составляет около 700 млрд. долларов, а в 2015 году текущие выплаты западным финансовым институтам составят примерно 100 млрд. долларов. Золотовалютный резерв России на середину октября составлял 454 млрд. долларов.

Уже по приведенным цифрам понятно, что ситуация очень напряженная, как бы ее ни пытались скрашивать близкие к правительству эксперты. В приведенных цифрах нет ничего страшного, если не обращать внимания на низкую цену на нефть. Бездефицитный бюджет в России учитывал цену на нефть 96 долларов США, а сегодня она стоит всего 73 доллара и продолжает опускаться в цене.

Пока не удалось найти политическое решение проблемы Крыма и востока Украины, так что даже о частичном снятии санкции разговоры не ведутся. Отток капитала с российского рынка продолжается, а многие отрасли промышленности (например, автомобилестроение) фактически остановлены из-за низкого спроса. Ждет ли Россию дефолт в 2015 году?

Скорее всего, даже при самых неблагоприятных прогнозах, в следующем году дефолт России не грозит, хотя экономическая ситуация будет очень нелегкая. Собственно, уже сейчас мы видим, что правительство сокращает многие социальные программы, планируется пересмотр бюджета, приостанавливаются крупные проекты, в т.ч. на федеральном уровне. Развитие ситуации будет зависеть от цен на нефть и газ, положения с санкциями и, соответственно, возможностями кредитования. При сохранении сегодняшних обстоятельств критичными по дефолту для российской экономики могут стать 2016-2017 г.г.

Как спасти от дефолта личные сбережения

Главным признаком дефолта можно считать резкое падение курса национальной валюты. Вот из этого фактора и следует строить стратегию защиты личных сбережений. Куда вложить деньги, чтобы сохранить их? выбор во многом зависит от суммы, которой располагает человек. Приведем основные способы, которыми может воспользоваться обычный обыватель:

Купить твердую валюту

Способ позволит уберечь сбережения от инфляции. Проблема заключается в том, что покупать люди пытаются валюту тогда, когда это делать уже поздно: она исчезает из свободной продажи или курс ее таков, что смысл от конвертации минимален. Чем раньше вы успеете купить валюту, тем большую часть сбережений сможете спасти.

Можно положить валюту в банк на депозит. В этом случае вкладчик будет получать проценты по депозиту. Риск здесь в неустойчивости банков в период дефолта. Как правило, самые проблемные банки предлагают максимальные проценты. Выбирая банк, обращайте внимание на процентную ставку в последнюю очередь. Главными для вас должны быть известность и надежность банка.

Купить недвижимость

Купив в период кризиса квартиру, вы надежно спасете свои деньги от инфляции. Недвижимость с падением курса национальной валюты индексируется надежнее твердой валюты. К тому же вы сможете сдать жилье в аренду и получать дополнительный доход. Ограничением здесь может стать недостаточная для покупки недвижимости сумма сбережений.

Купить золото

Надежный способ, поскольку запасы золота ограничены, и цены не него постоянно растут.

Несколько вариантов вложений в золото:

  • Покупка золотых слитков – невыгодное вложение из-за завышенной продажной цены и налога в 18% на покупку.
  • Покупка инвестиционных монет – доступный способ. Налога на покупку нет, а минимальная стоимость монеты всего 10 000 рублей.
  • Открытие золотого банковского депозита – физическое золото в данном случае вкладчику не передается, а делается пересчет по стоимости золота, и сумма, исходя их продажной цены золота на момент закрытия счета, выдается клиенту. Налоги не предусмотрены.

Купить потребительские товары

Если накопления небольшие, то можно порекомендовать до резкого роста стоимости купить дорогостоящие потребительские товары (телевизор, холодильник, автомобиль и т. д.). Посмотрите, какая именно вещь может быть куплена и не станет лишней в вашем доме.

Прежде чем тратить деньги, не забудьте, что у вас должен остаться некоторый кризисный фонд, который нужно держать на самые сложные времена. Минимальная сумма такого фонда должна составлять размер вашего дохода за полгода. Эти деньги необходимо оставить исключительно на жизнь и не переводить их в накопления.

© Старецкая Елена, TimesNet.ru

Интересные статьи



Вы хоть раз давали взятку?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.