Что такое своп на валютном рынке Форекс

Что такое своп на валютном рынке Форекс
Что такое своп на валютном рынке Форекс

Swap (своп) – это валютная операция по купле – продаже двух валют с условием немедленной их поставки, и одновременно контрсделка на протяжении определенного срока с участием эти же валют.

Комбинация двух конверсионных сделок, являющихся противоположными на одинаковую сумму с разными датами проведения валютирования называется валютный своп. Датой валютирования называют дату, в которой исполняется более близкая сделка. Дату обратной сделки, которая более удалена по сроку, называют временем окончания свопа.

Первый валютный своп был осуществлен в 1981 году американской компанией IBM и Международным банком развития и реконструкции. Своп, как правило, проводят только с одним контрагентом. Другими словами, обе конверсии осуществляет тот же банк. Однако свопом называют также операции, в которых участвуют больше одного контрагента. Если первую сделку проводят с датой валютирования «завтра», а обратная по свопу (операция по конверсии, имеющая дату валютирования следующий после заключения сделки день). Данный вид свопа называется «Том некст».

Иногда операция своп на Forex называется Rolover или же Overnight. Она представляет собой две одновременно заключенные сделки, которые имеют разные даты валютирования. При этом одна закрывает открытую ранее позицию, а другая тут же е открывает. Курс и стоимость свопа определяют в момент, когда совершается сделка. Данные операции обычно совершаются для продления открытой позиции.

Рассмотрим это на открытом примере

Вы, как трейдер, покупаете 300 000 eur/usd по цене 1.2350 15 мая. Пускай это будет вторник. Покупка производится на условиях Spot. То есть датой расчетов становится 17 мая – четверг. 17 мая вам на счет должно прийти 300 000 eur и вы должны будете списать 370500

В случае, если вы работаете, используя кредитное плечо, то такой суммой, скорее всего, не располагаете. Следовательно, вы не сможете 17 мая выполнить условия сделки перед контрагентом. Выход из ситуации – продлить или «отсвапить» открытую позицию. Предположим, что вы уверены в своем продвижении. Вы не закрыли свою позицию и не собираетесь этого делать. В таком случае вам нужно провести операцию Swap Tom Spot.

Если вы правы в своем решении, и цена на евро и доллар действительно выросла за сутки, допустим, до 1.24, то 16 мая вы продаете 300 000 eur/usd при условиях Tom Spot, то есть, имея дату расчетов – 18 мая. И тут же покупаете их по 1.24 с датой расчета уже 20-го мая. Так как изначально у вас была покупка, датированная 15 мая и расчетом 17, а теперь есть продажа 18 числа с датой расчетов 20- го, то все ваши требования и обязательства по сумме 300 000 «неттингуются», то есть взаимно уничтожаются.

Позиции же в долларах неттингуются только частично, поскольку две сделки были проведены по разным ценам. Итак, вы должны перечислить 300 000 x 1.235 = 370500. Вам же должны перечислить 300 000 x 1.24 = 372000 долларов. Итого, в результате удачного проведения свопа вы получаете чистую прибыль в размере 1500 долларов.

Но, допустим, 20 мая вы опять не хотите закрывать свою позицию, и цена немного упала, скажем, до 1.2387. Вы опять проводите своп. В пятницу продаете на условиях Tom 300 000 по 1.2387, и тут же покупаете их по условиям расчета Spot с датой расчета уже 22 мая, в понедельник. Здесь, для того, чтобы упростить объяснения, был упущен один маленький момент. Дело в том, что одновременно операции Tom и Spot в большинстве своем проводятся не по одинаковой цене, а по разным, они отличаются друг от друга совсем незначительно.

Рассмотрим это на примере

Допустим такой вариант, что вы хотите, как можно дольше не закрывать позицию на покупку. Вы можете продать eur по 1.2378 (tom) и тут же откупить позицию обратно по 1.237760 (spot) или же дешевле. Исходя из этого, получается, что вы зарабатываете, просто находясь в своей текущей позиции.

© Лебедев Олег, TimesNet.ru

Интересные статьи



На что вы готовы взять или брали кредит?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.