Доверительное управление деньгами на рынке Форекс

Доверительное управление на Forex
Доверительное управление на Forex

Инвестиции на Форекс – наиболее перспективный способ получения дохода. Бум становления Форекс в России пришелся на прошедшее десятилетие и ознаменовался бурным ростом числа инвесторов. Однако в подавляющем большинстве случаев самостоятельная торговля на Форекс невозможна. Во-первых, нужно стать профессиональным трейдером, обучившись этому и приобретя определенный опыт торговли. Во-вторых, для этого нужно просто иметь время. Даже две этих причины ставят под сомнение возможность самостоятельно торговать на Форекс. К тому же статистика говорит о том, что только 5% трейдеров торгуют прибыльно.

Доверительное управление

Инвесторы, которые сами не хотят торговать на Форекс, имеют возможность получать доход, отдавая средства в доверительное управление. Итак, доверительное управление на Форекс – это передача на определенный срок средств инвестора (частного лица) трейдеру или управляющей компании с целью получения прибыли.

На Форексе существует два вида доверительного управления:

1. Прямое индивидуальное

Инвестор и управляющий в данном случае связаны напрямую без посредников.

Отличительные черты этого вида доверительного управления:

  • Деньги инвестора размещены на счете, который принадлежит лично ему. Управляющий имеет право проводить по счету исключительно торговые операции.
  • У управляющего есть полное право совершать торговые операции на свое усмотрение, инвестору обеспечен полный доступ к счетам и мониторингу за счетом в режиме онлайн.
  • Вознаграждение управляющего производится выплатой определенной доли прибыли. Сумма доли в процентах указана в договоре доверительного управления.

Внимание! Первые два условия обязательны для договора доверительного управления. Если вы оговариваете договор доверительного управления, но в его условиях нет вышеперечисленных пунктов, учтите, что вам пытаются навязать нечто другое.

2. Через посредников

Под таким управлением имеют в виду ПАММ-счета.

Особенности ПАММ-счета:

  • Деньги инвесторов размещены на счете трейдера вместе с его собственными средствами, которые также участвуют в торгах. Прибыли или убытки делятся пропорционально вложенным на счет средствам.
  • Управляющий имеет право совершать только торговые операции по счету.
  • Вознаграждение трейдеру в виде доли от прибыли рассчитывается и выплачивается автоматически после окончания торгов.
  • Инвестор в любое время может принять решение о целесообразности дальнейшего сотрудничества с управляющим.

Условия доверительного управления

Трейдер, как правило, одновременно работает с несколькими счетами, общая сумма которых стартует от $10 000. Если речь идет о таком минимуме, то месячный заработок трейдера окажется очень скромным. Простой пример: при прибыльности 6% месяц и распределении прибыли 50/50 трейдер может рассчитывать всего на $300. Сумма, как видите, очень скромная, учитывая, что это постоянная работа трейдера. Чтобы зарабатывать больше, нужно работать одновременно с несколькими подобными счетами на приведенных условиях.

Но количество для трейдера все же не так важно как качество, поэтому ему интереснее работать с крупными инвесторами. Сумма инвестиций в 50 000$, например, позволит трейдеру делить прибыль с инвестором в соотношении 30/70 в пользу последнего. При таких условиях заработок трейдера составит $900. Сумма тоже не впечатляет, но уже кое-что. Рост прибыльности до 10% мог бы обеспечить ему месячный заработок в $1 500. Большие заработки приводят к тому, что трейдер прекращает искать новых клиентов, останавливаясь на 2-3 постоянных инвесторах покрупнее.

Для чего мы говорим об этом? Выбирая трейдера, учтите, что готовность заключить договор на доверительное управление капиталом в $10 000 свидетельствует о небольшом опыте торговли, т.е. о том, что трейдер – новичок. Старайтесь найти торговца с суммой в управлении, как минимум, в $100 000-150 000.

Выплата вознаграждения

Проблемой доверительного управления считается передача вознаграждения трейдеру. Для того чтобы сделать это, нужно всю сумму прибыли вывести со счета и вообще из брокерской компании, а уже потом перечислить оговоренную сумму (согласно условиям распределения прибыли) трейдеру. Перевести вознаграждение можно на счет в банке, платежные системы, что не очень удобно. Гораздо привлекательнее это выглядит при торговле ПАММ-счетами, где вознаграждение передается автоматически внутри брокерской компании.

Составление договора доверительного управления

Такой договор заключаетсямежду трейдером и инвестором. Предметом договора становитсяпередача инвестором принадлежащих ему активов в управление трейдеру. Договоры такого типа, однако, не имеют юридической силы в РФ. Законодательство РФ вообщене регулирует работу рынка Форекс. Понятие «доверительное управление» в законодательстве РФ прописано, но оно не имеет ничего общего с доверительным управлением на Форекс.

Наибольшие неудобства от отсутствия законов испытывают трейдеры: чаще всего недобросовестные инвесторы не выплачивают им вознаграждение. В этом есть противоречие, поскольку делиться прибылью с человеком, который ее зарабатывает, естественно. Есть проблемы также у инвесторов. Несмотря на прописанный в договоре лимит «провала» счета, некоторые управляющие серьезно превышают этот лимит. В таких случаях инвесторы часто не могут взыскать с трейдеров суммы, потерянные сверх лимита.

Передача денег в доверительное управление на Форекс

Для правильного оформления передачи денег в доверительное управление существуютдоговорамежду сторонами (частным лицом и управляющей компанией или трейдером). Передача денег в доверительное управление сопряженас немалыми рисками, поэтому заключению договора следует уделить серьезнее внимание. Кпотереденегмогут привестиразные причины: от неопытности трейдеров управляющей компании до обычного мошенничества. Перед подписанием проект договора должен быть внимательно изучен, а непонятные моменты уточнены.

Действия инвестора по передаче средств в доверительное управление:

  • Определить управляющего. Им может быть частный трейдер или управляющая компания.
  • Подробно обсудить с управляющим условия инвестирования. Согласовать долю вознаграждения для управляющего, сроки выплаты и способы перевода денег.
  • Согласовать лимит «просадки», на котором торговля прекращается. Иногда этот момент упускается, что является ошибкой, поскольку доверительное управление связано с немалыми рисками.
  • Уточнить у управляющего наименование брокерских компаний, с которыми тому удобнее работать.
  • После обсуждения всех вопросов следует открыть торговый счет у брокера, который устроит инвестора и трейдера. После открытия счета брокер отправит на электронный почтовый ящик логин и пароль для управления счетом через специальный терминал.
  • Пополнить открытый торговый счет минимальной согласованной с управляющим суммой.
  • Передать трейдеру основной пароль для входа.

Кроме основного, инвестор должны получить еще специальный пароль инвестора. Этот пароль позволит ему просматривать все операции и полностью контролировать счет. Счет открыт, и трейдеру можно приступать к работе. Инвестору остается соблюдать договоренности по выплате вознаграждений трейдеру.

Доверительное управление или ПАММ-счета?

Инвестор и трейдер обязательно задают себе этот вопрос. Трейдеру, очевидно, более удобны ПАММ-счета потому, что выплата вознаграждения происходит автоматически. Кроме того, при доверительном управлении нет уверенности в том, что торговые сигналы не могут быть просто украдены.

Инвестору же прямое доверительное управление более интересно, поскольку он имеет постоянный неограниченный доступ к своему счету. Ничто не мешает ему закрыть текущие сделки и даже сменить пароли, закрыть трейдеру доступ к деньгам. Плюсом здесь также можно считать большой выбор брокеров, поскольку ПАММ-системы имеются далеко не у каждого брокера. Иностранные брокеры предпочитают работать с прямым доверительным управлением. Это объясняется наличием развитого законодательства в области финансовых услуг и налогообложения, а такжебольшими возможностями дохода.

© Фадеев Иван, TimesNet.ru

Интересные статьи



На что вы готовы взять или брали кредит?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.