Классификация брокеров на рынке Forex

Что такое ECN, STP, NDD и DD
Что такое ECN, STP, NDD и DD

Существует определенная классификация брокеров Форекс, которая включает несколько основных групп и подгрупп. Каждый представитель имеет разный размер заработка, и свои приоритетные стороны.

Тип брокера DD

Такой брокер ведет свою деятельность посредством представления ордеров личного характера и поддержки спрэдов по принципу фиксирования. Он получает дивиденды от заработка на спрэдовых операциях и торговых махинациях против собственной клиентской базы. Этот игрок биржи получил прозвище маркет-мейкер, то есть человек, который делает рынок. Этот брокер всегда готов продать трейдерам или приобрести у них соответствующий актив. Он может выступить контрагентом для личных участников торговли. В РФ эти брокеры получили прозвище дилинговых центров.

В момент работы с дилинговыми центрами инвестор не может посмотреть цены на рынке, что открывает для брокера возможность манипулировать котировками в необходимый момент. Здесь маркет-мейкер получает прибыль на разнице в спрэде и на убыточных действиях своих трейдеров.

В случае если трейдер сотрудничает с Dealing Desk-фирмами, необходимо понимать, что брокер может отследить все действия своего клиента. Но бывают случаи, когда брокер делит своих инвесторов на группки, где приоритет будет отдаваться более результативным инвесторам. Таким образом, брокер уменьшает личные уровни риска и увеличивает свою прибыль. Поэтому все будет находиться в зависимости от внутренних правил и особенностей компании, в число которых входит ответственность и порядочный характер действий брокера.

Брокерские компании типа NDD

Не сокращенная формулировка звучит как No Dealing Desk, и здесь брокер дает возможность клиентам просматривать состояние межбанковского рынка. Здесь нет промедления в реализации заявок, и инвесторы ведут торговую деятельность практически без ограничительных ситуаций.

Заработок NDD базируется на комиссионных сборах по сделкам или на увеличении спрэда. В последнем случае инвесторы не платят комиссионных издержек. В свою очередь брокерские NDD компании подразделяются на две категории:

Straight Through Processin. Здесь все происходит так: брокер отсылает ордер от трейдера сразу к поставщику ликвидности, которым выступает международный банк. STP брокерская компания в своем арсенале имеет одного или же много поставщиков. Чем больше число поставщиков, тем лучше условия для клиентов, ведь так растет ликвидность. Если говорить коротко, то смысл STP лежит в том, что инвестор имеет доступ к рыночному пространству и его ценам, а также осуществляет свои операции без участия брокера. Здесь у STP брокерских компаний есть два выхода: спрэды фиксированного или меняющегося характера. Чаще всего банки выступают маркет-мейкерами и предоставляют дилеру спрэды фиксированного характера. После этого для брокера типа STP есть два варианта выбора:

  1. Не трогать спрэды и оставить их фиксированного типа.
  2. Доведение значения спрэда до нуля и предоставление системе возможности самостоятельно выбрать оптимальные цены на покупку и продажу, которые предлагают банки.

Прибыль у STP-брокеров формируется следующим образом. Они не ведут свою деятельность против личных клиентов, поэтому совершают надбавку к спрэду. В этом случае каждый ордер от трейдера направляется в банк с учетом той котировки, которая была объявлена изначально, а разница идет в руки STP-брокера.

Electronic Communications Network. Данная система позволила осуществить прямые сделки между участниками. ECN-брокер дает своим клиентам площадку, где все участники находятся в непосредственной взаимосвязи, конкурируя между собой через заявки на продажу и покупку. В таком случае каждый трейдер получает возможность реализовать свой ордер по самой выгодной цене.

Но в этой системе есть незначительная комиссия по реализации финансовых операций. Но плюс состоит в том, что с ECN-брокерами инвестор получает шанс сравнивать свои ордера с другими и просматривать активы других клиентов. Это позволяет рассчитывать точно характер ликвидности, и на базе этой информации принимать необходимые и уместные действия.

Основные преимущества работы с NDD брокерами

  • Прозрачный и анонимный вариант торговой деятельности.
  • Ордера не задерживаются, исполняются лучше и быстрее.
  • Работа с реально существующим рынком, а не собственным вариантом от брокера.
  • Благодаря анонимному характеру деятельности, все ордера реализуются одинаково, и брокер хочет видеть успех своих трейдеров, и не играет против них, чем занимается DD брокер.

Стоит заметить, что среди брокерских контор рынка Форекс больше всех в успехе своих трейдеров заинтересованы ECN-компании. Они получают заработок от комиссии и не используют спрэд и его разницу.

Прибыль STP-компаний базируется на спрэде, но сохраняет для клиентов прямую связь с поставщиками, давая трейдерам моментальное выполнение ордеров и анонимный способ торговли. Для этих брокеров тоже выгодно, чтобы их клиент работал результативно и успешно, ведь от этого зависит их заработок на спрэде.

В целом все брокеры хороши и имеют свои положительные стороны, выбор остается за трейдером, который должен самостоятельно подобрать себе самый оптимальный вариант.

© Пелин Дмитрий, TimesNet.ru

Интересные статьи



Вы хоть раз давали взятку?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.