Венгерский иммигрант заработал 9 миллиардов долларов на фондовой бирже

Революция трейдера
Революция трейдера

Основатель и исполнительный директор компании Interactive Brokers Group, Inc Томас Петерффи появился на свет в 1944 году в подвале будапештского роддома – шла война и Венгрию бомбили.

В 1965 году Томас, совершенно не владевший английским языком, отправился покорять Нью-Йорк. Спустя какое-то время он нашел работу программиста в финансовом квартале Нью-Йорка, а в 1977 занял место на фондовой бирже. Первую электронную торговую компанию Томас Петерффи основал через несколько лет.

Сейчас Томас Петерффи решил стать брокером. Кажется, этот человек умеет добиваться своего.

Поместье Петерффи в Коннектикуте раскинулось на 32 гектарах. Чужаку непросто найти огромный каменный дом у безлюдной дороги, но венгр-миллиардер ищет уединения и умеет сохранять личное пространство. Выманить его из тени не смогла даже всемирная слава первопроходца электронного трейдинга.

После того, как высокочастотный трейдинг заполонил мир, прибыли Петерффи снизились. И вот, в весьма почтенном возрасте, в котором другие бизнесмены уже уходят на покой, Томас взялся за создание дисконтного брокера. Так появилась Interactive Brokers, 75 процентами акций которой владеет новоиспеченный брокер. Компания сделала своего владельца миллиардером, принеся Петерффи около $9 000 000 000.

В речи Петерффи до сих пор слышен венгерский акцент: «Прежде я предпочитал разрабатывать программы и обращал внимание, в основном, на математическую составляющую вопроса. Но сейчас я увлекся маркетингом, в котором далеко не все решает логика и прямолинейные решения не срабатывают».

В доме для гостей, превращенном в офис, стены обиты дорогим африканским деревом, а из окна выходят на необъятные зеленые луга. Хозяин облачен в брюки-хаки и рубашку-оксфорд, но он не кажется безмятежным. Томас решает задачки по маркетингу с той же серьезность, с какой раньше моделировал математические построения.

Однажды Петерффи лично снимался в рекламе своей компании. В ролике он появлялся на фоне бестселлера М. Льюиса «Быстрые мальчики» с текстом: «Компании Interactive Brokers не торгует против ваших ставок... Мы создаем технологию, с помощью которой вы будете получать прибыль из фрагментированных рынков». Напрашивается сравнение с беззаботной рекламой миллиардера Чарльза «Чака» Шваба «Поговори с Чаком».

«Фрагментированные рынки» не выдерживают конкуренции

Не будем забывать, что аудитория Interactive Brokers особая: хедж-фонды, торговые компании, финансовые консультанты, трейдеры. К серьезным людям нужен соответствующий подход. Потенциальным партнерам были предложены 5 миллионов акций, паевых и инвестиционных фондов, фьючерсов из 24 стран мира.

В III квартале прошедшего года Interactive Brokers не получила прибыли, но по мнению аналитика Gabelli & Co. Макре Сайкса, в доступности к инструментам у компании нет соперников. Сегодня ценные бумаги компании выставляются на торги по $26 за акцию, а это в 29 раз больше прибыли за год. Подобное соотношение цены и прибыли, например, у Schwab.

Петерффи подсчитал, что за услугами его компании сейчас обратились всего 5 процентов возможных клиентов, что, безусловно, огорчает. «Мне пока не удается разогнать бизнес до той мощности, на которую он рассчитывался», – сокрушается миллиардер.

Путь к миллиарду

Петерффи с молодых ногтей почувствовал тягу к коммерции. Так, в старшей школе он «фарцевал» жвачкой Juicy Fruit, «наваривая» 500%. Аристократическое семейство Петерффи совершенно обнищало при коммунистах, и 21-летний Томас прибыл в Нью-Йорк с пустыми карманами.

Получивший на родине диплом геодезиста, молодой и перспективный Томас нашел место в проектном бюро. В 1966 г. он начал осваивать компьютер. Компания купила Olivetti No. 1, но составлять программы было некому, и тогда Томас решил взяться за это дело. Теперь он скромничает: «Я не знал английского, поэтому подумал, что, может быть, овладеть языком программирования мне будет проще». Нужно ли говорить, что у него все получилось?

Вчерашний геодезист оказался одаренным программистом и смог применить свои знания на Уолл-стрит: Томас приступил к созданию моделей трейдинга. Через 11 лет с момента прибытия в страну равных возможностей он уже владел $200 000, что по тем временам было весьма внушительной суммой. Петерффи заплатил $36 000 за место на фондовой бирже, а на оставшиеся деньги начал торговать фондовыми опционами.

В те времена о компьютерах на бирже еще никто не знал, а торговля происходила так, как многие представляют себе до сих пор: трейдеры кричали и размахивали руками. Долгими бессонными ночами Томас разрабатывал алгоритмы для определения цены опционов, и приносил на биржу шпаргалки с готовыми оптимальными вариантами. Уже к 1979 г. на Томаса работали 4 трейдера.

В 1983 г. Петерффи получил разрешение биржи и оснастил подчиненных устройствами, работавшими с компьютерными программами. Будущий миллиардер тогда уже создал компанию Timber Hill, состоящую из биржевых аналитиков-единомышленников. Скоро опыт Петерффи оценили на многих биржах и компьютерная торговля, основанная на алгоритмах, распространилась в США. Популярность подтолкнула талантливого предпринимателя-новатора к созданию бизнеса по торговле электронными трейдинг-инструментами. Так появился Interactive Brokers, а Timber Hill стал одним из ее подразделений.

Доходы поступали, в основном, от трейдинга и маркетмейкинга, но прибыль от продажи технологических новинок тоже радовала. Goldman Sachs захотела выкупить контрольный пакет акций, но Петерффи отверг предложение, публично разместив в 2007 году 10 процентов акций Interactive Brokers. Это предприятие обогатило его на $1 млрд. Interactive Brokers процветала, операции на бирже были оцифрованы, и даже конкуренты вынуждены были признать лидерство Петерффи.

Жертва прогресса не собирается сдаваться

Увы, Томас недолго продержался на пике – новое поколение трейдеров обошло его на очередном витке технического прогресса. Доходы резко снизились. «Родитель» Interactive Brokers и компьютерных биржевых торгов решил попробовать счастья, став брокером. Добьется ли он успеха на этом поприще?

Сейчас его главная статья доходов – брокерское подразделение. В 2007-2013 гг. интерактивные услуги принесли Петерффи неплохие дивиденды. Выручка составила $814 млн., а прибыль – $391 млн. Для справки: рынок дисконтных брокеров в целом оценен в $12 миллиардов. А вот маркетмейкинг заметно сдал: в 2009 г. – $331 млн., в 2013 – $72 млн. В прошедшем году цифры были еще красноречивее – за 9 месяцев от брокерства он получил $152 млн. (до налогов), а маркетмейкинг принес убытки в $112 млн. Обострилась конкуренция, были допущены ошибки в трейдинге, изменялись курсы валют – все это удешевило акции Interactive Brokers до цены размещения.

Будни миллиардера

Неподалеку от дома Петерффи в Коннектикуте, в неприметном кирпичном здании офисного центра скромно расположилась штаб-квартира Interactive Brokers. В центре Гринвича продолжают сосредоточенно клацать по клавиатуре трейдеры, наблюдая за несколькими мониторами на рабочих столах. Еще несколько электронных панелей светятся над головами. Системные администраторы круглые сутки дежурят в застекленном отсеке в углу рабочего зала.

Платформа предназначается трейдерам и профессионалам рынка. При торговле 100 акций комиссионные составляют 1 доллар, при более крупных ставках комиссия снижается до половины пенса. Это не всегда выгодно клиентам: при зафиксированном размере комиссионных, которую предлагают конкуренты, условия оказываются привлекательнее.

Но у Петерффи наготове другие приманки для клиентов. Для тех, чей баланс счета сохраняется на отметке в $100 000 и для выплачивающих каждый месяц комиссию в $10, предусмотрено бесплатное пользование станцией Interactive. Петерффи предлагает клиентам полезные торговые инструменты. Например, Probability Lab позволяет моделировать цену опциона, а Mutual Fund Replicator, анализирует портфель и подсказывает варианты инвестфондов для замены. У Interactive Brokers дешевые маржинальные кредиты. Вполне возможен полуторамиллионный кредит с комиссией менее 1%. Для сравнения, Schwab и TD Ameritrade предлагают кредиты под 6%.

Interactive Brokers мониторит множество фондовых бирж и скрытых пулов, поэтому заказы могут разбиваться на несколько частей для максимально эффективных торгов.

Аналитик Gabelli Сайкс уверен, что методики Петерффи уникальны настолько, что их преимущество очевидно. Эти модели чрезвычайно сложно повторить, а системы трейдинга настолько замысловаты, что конкуренты вынуждены относиться к компании с уважением.

Петерффи теперь на работе не командует трейдерами, и не пишет компьютерные программы бессонными ночами. Он по уши погрузился в маркетинг и торговлю. Interactive Brokers замелькал в рекламе, а в интернете его можно найти по ключу «дисконтный брокер». С учетом неудачного опыта сотрудничества с крупными рекламными компаниями, Interactive Brokers решил самостоятельно разрабатывать свою рекламу. Видеоролики для ТВ делают отделы рекламы CNBC и Bloomberg News. Хвастовство Петерффи в рекламе о том, что их технология позволяет клиенту зарабатывать деньги на фрагментированных рынках, слегка пресновато и требует искры. Он и сам отлично понимает это, говоря, что в рекламе важнее всего чувства, которые обращены к душе человека. Петерффи признает, что он не большой мастер в этом сложном деле.

Все же Петерффи скромничает – его сопровождение рекламного ролика на выборах 2012 года, в котором он суховато, но искренне осуждал ползущий в США социализм, имело большой успех. По признанию самого автора, благодаря этому ему удалось несколько расширить свою клиентуру.

А пока Петерффи занят просмотром видеоматериалов будущей рекламы. На экране два молодых человека обсуждают успехи в карьере и при этом играют в сквош. После блестящего удара побеждает консультант по инвестициям, только что открывший собственный бизнес с помощью Interactive Brokers.

«Я никогда не спал крепче» – слоган, который не нравится Петерффи. Он собирается его заменить на «Нет, просто все именно так», но тут же хохочет, понимая, насколько неуклюжее выражение подобрал. Освоение премудростей маркетинга продолжается.

© Старецкая Елена, TimesNet.ru

Интересные статьи



Куда вы денете внезапно обнаруженные 5 000 000 рублей?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.