Способы управления инвестиционным портфелем ПАММ-счетов

Способы управления инвестиционным портфелем
Способы управления инвестиционным портфелем

Заработать самостоятельно на рынке Форекс непросто, поскольку торговля требует знаний и большого опыта. Поэтому более доступной возможностью заработка для инвестора является доверительное управление.

Наличие опытного управляющего не может быть гарантией стабильной прибыльности, поскольку от периодов снижения прибыльности не застрахован никто.

Инвестора не может устраивать вероятность потерь капиталов из «одной корзины», поэтому существует вид инвестиций в ПАММ-счета, именуемый инвестиционным портфелем.

Распределение капитала в инвестиционном портфеле осуществляется между несколькими лучшими управляющими (с точки зрения инвестора), работающими на рынке устойчиво прибыльно. После выбора управляющих возникает вопрос выбора стратегии управления деньгами, которые вкладываются в ПАММ-счета.

Условно можно выделить активную и пассивную стратегии управления инвестиционным портфелем

Пассивная стратегия

Осуществляемые действия:

  • Эпизодическая (не чаще 1 раза в месяц) проверка ПАММ-счетов.
  • Определение момента входа на ПАММ-счет.
  • Небольшая коррекция при необходимости.

Активная стратегия

Осуществляемые действия:

Профессиональный подход к управлению инвестициями не отрицает ни одного из предложенных методов. Любая из стратегий будет приносить хороший доход, если инвестор правильно выберет точку входа в ПАММ-счет.

По этому поводу существует два различных мнения:

  1. Следует вкладывать в ПАММ-счет в момент демонстрации им максимальной доходности.
  2. Следует вкладывать тогда, когда счет находится в просадке.

В первом случае у инвестора появляется уверенность в «удачливости» управляющего и прибыльности его сделок в будущем. Риск в этом случае заключается в том, что, в случае сбоев и неудачных сделок, потери инвестора могут оказаться значительными. При входе в ПАММ-счет в момент просадки лимит потерь серьезно снижается (примерно вдвое меньше лимита на пике доходности). Поэтому неопытным инвесторам лучше вкладывать в ПАММ-счета в момент небольшой просадки.

Корректировка структуры инвестиционного портфеля прибылью

Почти все инвестиционные площадки разрешают выводить прибыль за неделю или месяц без ограничений. При сохраняемой целевой структуре портфеля можно за счет перераспределения прибыли между активами корректировать структуру инвестиционного портфеля. Как правило, средства с прибыльных счетов в счета, суммы на которых по результатам торгов стали меньше целевых.

Корректировка структуры инвестиционного портфеля вливанием новых инвестиций

Заключается в ежемесячном вливании дополнительного объема средств в отдельные ПАММ-счета. Наиболее удобная форма корректировки инвестиционного портфеля.

Пополнение отдельных активов ПАММ портфеля на просадках

Подобная тактика применяется при небольших просадках в ожидании скорой прибыльности отдельных счетов. Трудность заключается в невозможности достоверного прогнозирования прибыльности отдельных счетов, поэтому расчет суммы пополнения делается на основе среднего прогноза доходности.

Корректировка инвестиционного портфеля изменением целевой структуры инвестиций

При пересмотре целевой структуры инвестиционного портфеля, которая делается 1-2 раза в квартал, часто возникает необходимость значительных изменений (ребалансировки) портфеля. Заключается ребалансировка в исключении (включении) каких-либо активов из инвестиционного портфеля.

Прибыли и дополнительных вливания для этого часто оказывается недостаточно, поэтому приходится выводить и переводить средства из некоторых счетов на другие, в т.ч. находящиеся на других торговых площадках. Это связано с потерями времени и затратами на комиссионные расходы. Поэтому менять целевую структуру инвестиций целесообразно не чаще 2 раз в квартал.

© Старецкая Елена, TimesNet.ru

Интересные статьи



Возможны ли в России честные выборы?

  • {$ (item.counter * 100 / total)|number:1 $}% / {$ item.name $}
    {$ item.name $}
{$ total $} {$ vote_pluralize(total) $} / все опросы

Комментарии (0)

Только зарегистрированные пользователи могут задавать вопросы и добавлять комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.